漢聲張新才:[11月17日晚評]通脹前景有所緩和，黃金持續振盪回升

2023-11-17

昨晚美國就業數據欠佳，美元指數短線下挫，現貨黃金突破1980關口，最終報收1981.06美元/盎司,漲幅1.08%。今日（週五）亞市現貨黃金開盤1980.88美元/盎司，最低在1980.76美元/盎司，最高1987.37美元/盎司，截稿前金價在1986美元附近振盪整理。

昨晚美元指數最低逼近104.01，最終報收104.38，跌幅0.02%。今日美元指數波動收窄，最高104.51，最低104.32，現報104.50，上漲0.15%。日內美債收益率小幅回升後再度下滑，10年期美債收益率下跌1.1個基點，現報4.432%；2年期美債收益率下跌0.5個基點，現報4.837%。

昨日美布二油大幅下跌創四個月以來新低，今日二油窄幅振盪整理，WTI 原油上升0.11%，現報73.19美元/桶。布倫特原油上升0.04%，現報77.51美元/桶。日內美國天然氣期貨上漲1.54%，現報3.10美元/百萬英熱。

今日股市方面，中國A股三大指數集體收漲，截至收盤，上證綜指上漲3.44點，漲幅0.11%，報3054.37點；深證成指上漲25.29點，漲幅0.25%，報9979.69點；創業板指數上漲8.41點，漲幅0.43%，報1986.53點。

港股低開低走，截至收盤，恒生指數下跌378.63點，跌幅2.12%，報17454.19點；恒生科技指數下跌69.57點，跌幅1.72%，報3980.15點；國企指數下跌142.23點，跌幅2.33%，報5974.47點；紅籌指數下跌69.82點，跌幅2.02%，報3385.03點。

下午歐洲股市開盤情況，法國CAC40指數開盤上漲0.46%，歐洲斯托克50指數開盤上漲0.30%，西班牙IBEX35指數開盤上漲0.39%，義大利富時MIB指數開盤上漲0.38%，德國DAX30指數開盤上漲0.28%，英國富時100指數開盤上漲0.41%。

今日下午上海黃金交易所黃金T+D收盤上漲0.05%，報收471.03元/克；白銀T+D收盤上漲0.65%，報收5888.0元/千克。

全球央行動態消息，烏拉圭央行將關鍵利率下調25個基點至9.25%。菲律賓央行將政策利率維持在6.5%不變，符合市場預期。菲律賓央行表示，通脹前景有所緩和，但菲律賓通脹風險仍偏向上行。如要需要，將恢復實施緊縮措施。

歐洲央行行長拉加德稱，決策者需要警惕金融穩定風險。較高的融資成本對銀行的盈利能力產生壓力。需要保持積極主動。

昨晚多位美聯儲官員發表言論，綜合表現為，是否需要進一步加息取決於經濟情況，當前資金利率水準使美聯儲處於良好位置，需要更多市場數據以供決策。目前尚不清楚美聯儲縮減資產負債表的過程還會持續多久，但表示這一過程可能不會很快結束。

昨晚數據顯示，外資9月持有的美國國債規模減少了175億美元，降至5月以來最低水準，結束了連續三個月的增加。中國減持273億美元，為連續6個月減持；日本減持285億美元。

據媒體分析稱，英國央行很可能先於美聯儲和歐洲央行降息，這主要是由於英國經濟對利率更為敏感。預計英國央行最早可能在明年5月降息，而美聯儲和歐洲央行將在2024年中期降息。同時稱，英國大多數抵押貸款的結構對利率的敏感度更高，而且英國對能源價格的監管也導致通脹波動更大。

目前，市場將更加關注美聯儲在12月12日至13日政策會議上的反應，以及官員們對利率預期“點陣圖”的季度更新，包括對美國GDP、失業率和通脹的預測。也有的認為，美聯儲後續行動的定價可能不穩定，在12月會議前，還有兩份通脹報告等待發佈，或會在數據公佈後，市場預期可能會再度“折戟”。

現貨黃金日線圖看，日內金價再度上攻昨晚高點，金價最高至1987美元附近，為11月7日以來高位。日線指標看，金價5日上穿10日均線形成金叉，MACD指標正動能柱有所增加，RSI指標持續向上至60位置附近。估計金價堅守1980關口的話，金價上攻目標在1995或2000美元附近。

金價4小時圖看，金價布林帶三軌持續向上，金價在布林上軌附近盤整；短期均線EMA5和EMA10維持多頭向上，MACD指標正動能柱持續增加，RSI指標維持在65位置附近徘徊。晚間短線操作建議，估計金價在1967-1992區間運行為主，如突破該區間時，上行目標在2000-2005，下行目標在1960-1955。

今晚重點關注的財經數據與事件：

18:00 歐元區10月CPI年率終值、歐元區10月CPI月率

21:30 美國10月新屋開工總數年化、美國10月營建許可總數

22:45 美聯儲古爾斯比就經濟發表講話

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