客户告鉴

　　本协议具有法律约束力，请仔细审阅。

　　本协议乃由汉声集团有限公司（下称“汉声”）；一家在香港特别行政区法律下成立的有限公司，其后继人或转让人，与本文档的合同方（下称“客户”）共同订立。

　　客户必须清楚理解买卖贵金属的条件与条款及其义务。客户在汉声开设账户并通过贵金属场外OTC市场进行投机及或购买、及或卖出现货贵金属（下称“OTCGOLD”） 客户将被认定为已明白及了解下述有关杠杆式OTCGOLD交易的操作、模式、其他因素、汉声在以下提供给客户的风险披露声明、代理经纪人披露及本协议的所有条款及内容(包括但不限于汉声的免责声明)。

　　客户在开始交易之前，应该了解清楚客户将有需要支付的所有佣金、费用及其它收费。这些佣金、费用及收费将会影响客户可能收到的盈利或增加客户的损失。客户须明白贵金属账户不是作存款用途而且是无利息收益的。

　　所有客户必须明白及意识到任何回报是非保证的。因此，汉声不对任何汉声、其僱员、代理经纪人及/ 或任何关联人作出的指称或保证负责。

　　客户在开户及开始交易前应该咨询法律及其它独立的专业意见。

　　客户必须非美国公民。

客户协议

　　汉声欢迎客户于其开设一个账户，并通过或透过客户在汉声开设的账户不时向客户提供有关OTCGOLD（如上文客户告鉴中所界定）的买卖。为此，汉声及客户同意如下：

1.字词释义及标题

　　“汉声”一词包括汉声集团有限公司，其分部，继承人和转让人。

　　“客户”一词指订立本协议的一方。

　　“本协议”一词指客户与汉声就有关账户（等）之开设、维持及运作而订立及不时修定之协议或给予的授权，其中包括但不限于本客户协议、客户告鉴、风险披露声明、代理经纪人披露、开户申请表及一切给予汉声的授权。本协议的段落标题是为查考方便而加入的，因此并不限制或影响段落条文的应用与意义。

2.协议接受及约束效力

　　仅当汉声确认及审批客户之开户申请后，本协议方可视作已为汉声所接受及成为客户与汉声之间双方同意并具有约束力的合同。本协议（包括本客户协议、客户告鉴、风险披露声明、代理经纪人披露、开户申请表及一切给予汉声的授权）一经汉声如上文所接受将持续有效，并涵盖客户任何时候在汉声开立或重新开立的所有账户，不论汉声发生任何合并、兼并或其他变动。

3.交易授权

　　汉声可以与客户部分或全部的买卖指令下达市场。汉声获授权按照客户的口头、书面、传真或计算机网上指令向对手方如银行、金融机构或资深参与者为客户账户进行OTCGOLD买卖。除非客户以书面形式作出反对，否则汉声获授权向汉声认为适合之对手方如银行、金融机构或资深参与者执行所有订单。汉声有权依据所有从客户经口头、书面、传真或计算机网上收到的指示或指令，包括其僱员、合伙人、法定负责人（”有关授权人”），只要汉声没有收到客户通知有关授权人并没有获得授权。客户授权汉声可依据和执行似是从客户或其授权人所得来的任何指示、授权或信息。因此客户同意（i）汉声获授权执行指示是不需查询有关指示的有效性，有关指示会被视为授权人发出的有效指令；（ii）在任何情况下，汉声不需核实指示的有效性或任何签名的真确性；(iii）在汉声秉承行事和没有疏忽的情况下，客户将承担所有由任何代表人、僱员、或授权人发出未经批准指示的后果及风险，客户将为任何损失、费用、酬金、损毁、经费、索赔、诉讼或要求（等）负责。客户并保证不向汉声追究责任或要求赔偿，并且汉声不会因上述情况而导致损失，包括任何有关或产生自汉声的实际行动、延迟实际行动或拒绝采取行动、由客户提供给汉声的任何指示或资料，包括由客户的僱员、授权人或代表发出的不正当、未经授权、虚假或欺诈指示，即使该指示是没有获得客户授权。

4.执行订单酌情权

　　汉声有权限制客户每次下单的总数。汉声有权限制客户的任何时间可获得或 可持有的头寸金额及／或总数。汉声将按照客户计算机或录音电话的指示执行其选择接受的订单。在未得汉声同意前，所有客户指示均不可撒回。不管本协议所载内容如何，汉声可以行使其绝对酌情权，拒绝执行客户之任何指示，而无须作出解释。但是汉声将不负责任何汉声不可直接或间接控制的事件、行爲或不行爲所造成的损失或损害，这种情况包括但不限于任何由于传输或通讯设施故障造成的订单或信息传输的延迟或不准确带来的损失或损害。

5.挂单交易平台执行机制

　　客户明白及同意，交易平台是依照自身的执行机制处理订单，当同一时间，多张订单都到达有效价位时，执行顺序并非按照到价先后，交易单的建立顺序也会是判断因素之一。凡牵涉平台处理同时到价交易单的顺序问题，客户同意以交易平台最终成交价位的处理机制为准，汉声集团对交易平台的处理机制有最终解释权。下达某些挂单交易有可能并不见效或没有执行指定价位。如果订单是止损限价单，无法保证订单以限价执行而不需事先做出通知。客户同意不就因挂单而损失的潜在盈利追究汉声集团的责任。

6.政府、对手机构及银行间系统规条

　　所有本协议下的交易均受辖于执行交易的对手机构或其他银行间市场（及其清算组织，如适用）的宪章、细则、条例、规定、习惯、用法、裁决和解释，并执行所有适合的香港法律。如果此后通过的任何法令，或任何政府机构通过的任何条款，或对本协议产生影响／冲突的任何条款，将视作被有关法令、条规变更或替代，而其他条款及变更后的条款将继续完全生效。客户承认本协议下的所有交易受辖于前述监管要求。

7.交叉交易的同意

　　客户在此承认并同意下述情况有可能出现，即与汉声相关的某一营业人员、董事、关联机构、关联人、僱员、银行或银行僱员、交易商及或汉声本身可能是客户账户所进行的交易的对手、经纪人或委托人。客户在此同意进行上述交易时仅有的限制是有关执行买卖订单的银行、机构、交易所或交易委员会的任何可能的条例或规定，或其他监管机构的任何可能的限制与条件。

8.保证金和存取款

　　客户须根据汉声不时规定之形式及时限，向汉声提供并维持由汉声所不时订定的保证金金额或水平。客户交予汉声的任何款项，不论作为存款、保证金、抵押作任何其他用途，汉声不付予客户任何利息。根据市场状况，汉声有权在任何时候改变保证金要求。客户同意当汉声作出追补或增加保证金之要求时，客户须立即并迅速以汉声所要求的存款方式满足所有保证金催促通知的要求，而任何存款过程涉及的费用，包括银行手续费、汇率差价及所有有关费用均由客户承担。由于处理客户之存款需时，客户有可能不可以实时使用刚存入的保证金作为新头寸的按金，更可能不可以作为追加保证金，客户同意承担一切由于未能及时满足追加保证金要求而面临强制平仓之损失，其损失可能超过客户的初始保证金，即账户内的所有资金。汉声可能在任何时候根据本协议的规定强制客户的账户进行平仓，即使汉声不行使该项权利，并不代表其放弃该权利。任何汉声过去的保证金要求均不妨碍汉声在不需提供任何理由或解释下提高上述保证金要求。客户有权随时通知汉声提取指定的可用现金结余，客户同意任何汇款及转款过程涉及的费用，包括银行手续费、汇率差价及所有有关费用均由客户承担。客户完全理解汉声及相关银行需要时间去处理有关客户之提款，客户很可能不可以实时收到所提取的金额。客户同意不追究汉声由于未能及时满足其提款要求所引起的所有责任。当客户的提款要求一经确认，汉声将实时从客户账户结余扣除该款额。客户必须确保其所指定的往来银行账户属于客户本人，汉声均不接受第三方存取款。

9.平仓回点/佣

　　如客户是经由经纪/顾问/IB介绍开户，客户清楚明白授权及指示汉声集团，有关交易单平仓回点/佣(如有) ，均由该等经纪/顾问/IB代客户收取。有关收取均为有效及约束客户，客户须自行向该等经纪/顾问/IB取回有关款项，汉声集团不会就有关事项负上任何责任。

10.账户清偿与欠款偿付

　　如发生任何一项或多项下列情形：

　　i     客户身故、神经失常或司法宣定无能力；

　　ii    客户申请破产，或选派托管人，或客户自愿或被动地或任何人向法庭申请其破产、清盘或其他相类似的法律程序；

　　iii   客户的任何资产遭接管人或类似职位人员接管，或遭受任何扣押或判决之执行；

　　iv   不论当时的市场报价如何，客户的账户保证金金额不足；

　　v    客户未能向汉声提供任何根据本协议要求的相关资料或信息；

　　vi   任何其他汉声应当采取保护措施的情况或变化，

　　汉声拥有绝对酌情权在无须事前向客户作出要求提供保证金或追加保证金或任何通知下采取以下某种或多种行动:（i）汉声对其客户代托管或控制的资金或财产享有留置权，亦有权将其作为客户以任何身份对汉声累积拖欠或抵偿其他债务或责任的抵押；（ii）买卖任何客户在其账户中持有的贵金属头寸；及（iii）取消任何或所有未完成订单，或其他任何以客户名义作出的承诺, 不论涉及的利益是否客户独有或与他人合有。在上述买卖中，汉声有绝对酌情权通过任何银行间或其他经常进行业务的交易市场中进行，且汉声可以购买全部或部分而不受赎回权的限制。衹要汉声向客户作出要求，客户将立即对其账户的债务负责，包括相应利息(即银行优惠利率加３或法律规定的最高利率，以较低为准) 及其它相关费用。在其账户被汉声或客户自己全部或部分平仓时或在任何时候客户均须对其剩余欠款负责。如客户名下有多个户口，汉声有绝对酌情权自行决定合并客户名下该些户口，把任何账户盈余抵销任何账户的债务或不足。

11.费用

　　客户将支付因汉声所提供的服务产生的手续费、代理经纪人佣金和其他特别服务之所有费用（包括但不限于溢价和折价，报表费，闲置账户费，指令取消费，转账费和其他费用）及收费（包括但不限于由银行间机构、银行、合约市场或其他监管或自律组织收取的费用）。汉声可能不经通知收取佣金、费用及/或收费。客户同意向汉声支付其欠交款项的利息。所有这些费用将在发生时，或在汉声根据其绝对酌情权决定下由客户支付。客户同意汉声从其账户中扣除上述费用。在客户指示汉声将其账户的未平仓头寸、资金、及/或财产转向其他机构时，客户同意支付由汉声确定的转账费。汉声确认所有向客户报出的价格不包括溢价与折价。

12.套戥

　　互联网、连线延误、报价上的误差或报价系统的漏洞有时会造成在汉声交易平台上的报价无法准确地反映实时市场价格。「套戥」、「切滙」及「剥头皮」，或因网络连接的延误或采用外挂软件(即任何非汉声发布的第三方辅助软件) 进行快速的建仓和平仓操作 而利用差价获利的行为(以下统称“套戥”)，是不容许存在于客户直接向庄家进行买卖的场外交易市场中。汉声不容许客户在其公司的交易平台上进行此等套戥行为。任何客户利用潜在套戥机会从事的交易可能会被取消。汉声保留权利对涉及套戥交易的账户进行必要的修正和调整。汉声将拥有及依据绝对酌情权，要求交易员进行干预或核准所有下单以及或终止有关客户的账户，而不需事先通知客户。对套戥或操控价格而产生的纠纷，汉声将拥有及依据绝对酌情权进行解决。汉声保留冻结客户提款的权利直至能够完全解决上述的问题为止。于此处陈述的任何行动或决定并不免除或损害汉声对客户和其僱员拥有之任何权利或赔偿。

13.价格、订单执行及平台的操控

　　汉声绝对严禁以任何形式对其价格、订单执行及平台进行操控或于极短时间内作出建仓及平仓等异常交易(以下统称 “操控”)。若汉声怀疑任何客户或账户从事操控，汉声保留对该客户或有关账户进行调查及审核等的相关权利，并从涉嫌账户中扣除由相关活动所赚取的盈利款项。汉声保留对相关账户进行必要更正或调整的权利。对于涉嫌从事操控的账户，汉声依据绝对酌情权，要求交易员进行干预、对下单进行核准以及或终止有关客户的账户。对于由套戥及或操控所产生的任何纠纷，汉声将依据绝对酌情权进行解决。汉声可依据酌情权决定向任何相关监管机构或执法机构报告有关事件。于此处所陈述的任何行动或决定并不免除或损害汉声对客户和其僱员拥有之任何权利或赔偿及汉声拥有对相关操控及行为之絶对解释权。

14.抵押协议

　　客户的所有资金、货币及其它财产，如为汉声在任何时候代客户持有、掌管或控制，此类财物将被汉声作为担保物，并可因客户对汉声的义务受限制于普通留置权及对冲权。汉声可在不通知客户的情况下行使其绝对酌情权在任何时候将客户的所有资金、货币或其他财产投入或转进客户的任何账户。客户亦授权汉声以单独地或者与其他客户的财产一起的形式，将客户作为保证金或担保物的任何财产进行抵押、再抵押、投资或出借于汉声自身或其他方。此授权适用于所有汉声为客户开持的账户，并在客户全额付清所有债务之前、或汉声发出撤销通知之前有效。

15.清算日与延展

　　客户的所有贵金属头寸会在交易日以美元显示在客户的账户上，并在48小时内清算，并以美元作为交收货币。持仓头寸会在额外48小时后自动过仓，除非（i）客户给予令汉声满意的指示交割，这要按照汉声的惯例、通常收费和重新交付费用；（ii）汉声接受了客户的下单可有全权酌情决定对冲贵金属头寸。客户应在贵金属清算日的前一个工作天正午之前指示是否交割或对冲。如无客户的及时指示，汉声将被视为得到客户的授权全权及酌情地决定是否延展所有或任何客户在汉声账户中的货币头寸。一切相关风险均由客户承担。

16.录音

　　客户同意汉声有权采取录音程序录取及用作确实客户指示或通讯。客户进一步同意在涉及任何客户与汉声的纠纷或诉讼中，任何一方可以使用此类录音或眷本作证据。客户理解并同意汉声可定期根据其采用的营业模式清除这类录音。

17.第三方操控者

　　汉声绝对不允许客户将交易授权或对其账户的管理交予第三者, 不论是以自主权或非自主权的基础上。

18.客户声明及承诺

　　i       客户本人是头脑健全、达法定年龄、并具有法律能力;

　　ii      衹有账户持有人/客户本人享有其账户之利益;

　　iii     客户有足够投资经验、及财政能力承受OTCGOLD交易上的风险;

　　iv     客户并不受僱于任何交易所、交易所持有绝大部分资本的公司、交易所的成员及或在交易所注册的公司、银行、信托机构或保险公司;

　　v      客户提供的信息(包括其一切个人资料)皆为真实、准确和完整;

　　vi     客户将完全遵守当地有关法例，包括为遵守该等地区或司法管辖区内须遵守之规定辨理一切必要手续以取得政府或其他方面之同意，以及因为使用本平台进行交易而需要支付当地的任何税项、关税及其他金额;

　　vii    客户不会进行任何套戥或操控的活动;

　　viii   明白本协议的所有条款，包括但不限于上述客户告鉴、风险披露声明、及代理经纪人披露;

　　ix     客户明白及同意执行客户根据本协议的一切义务、责任及承诺;

　　x      若上述任何声明及承诺因任何原因出现不正确，客户有责任立即以书面形式通知汉声。

19.密码保护

　　客户必须将汉声提供给客户的密码保密并确保没有第三者取用其交易设施。客户同意对所有经由电邮、电子交易平台、电话或书面向汉声发出的指示确实负责，即使是由第三者发出，只要这些指示已和客户密码或客户签名和账户号码认证，并根据汉声的判断相信这是客户表面授权。汉声并没有责任对这些表面授权作进一步查询，也没有责任对因为依据这些表面授权所采取的或不采取的行动所造成之后果负责。客户须对密码的保密性、安全性及其使用独自承担责任。

20.免责条款

　　i     客户明白、理解及同意汉声将不会因本协议(包括但不限于上述客户告鉴、风险披露声明、及/或代理经纪人披露)中所述的任何一项或多项风险引至客户的一切损失（不论是直接或间接的）承担任何责任。

　　ii    客户明白、理解及同意汉声将不会对客户因汉声行驶或不行驶或如何行驶其任何酌情权或根据此协议 (包括但不限于在发现套戥或操控活动的情况下) 给予汉声的权利而受到的一切损失（不论是直接或间接的）承担任何责任。

　　iii   客户明白、理解及同意汉声将不会对客户在本协议(包括但不限于上述客户告鉴、风险披露声明、及/或代理经纪人披露)中帮助由客户自行负责的损失及或责任（不论是直接或间接的）承担任何责任。

　　iv   报价错误

　　当某些报价或成交价出现错误时，汉声将不为此错误所导致的账户结余相应错误负责。有关错误可能包括但不限于：交易员的错误报价、非国际市场价之报价、或是任何报价错误（例如由于硬件、软件或通讯或系统网络故障导致报价错误或者第三者提供了错误的数等等）。汉声不需为错误所导致的账户余额负责。客户下单时需预留足够的时间执行订单和系统计算所需保证金的时间。当订单的执行价格或订单设定和市场价格过于接近，这可能会触发其他订单（不论是那种订单类型）或发出保证金提示。汉声不会对由于系统没有足够时间执行订单或进行运算所产生的保证金提示、账户结余或账户头寸负责。上文不得视作内容尽列。一旦发生报价或执行错误，汉声保留对有关账户进行必要更正或调整的权利。对于报价或执行错误而产生的任何争议，汉声将拥有及依据绝对酌情权进行解决。若因此带给汉声任何损失、损害或责任，客户同意予以赔偿使汉声不受损害。

　　v    所有客户必须意识到任何回报是非保证的。此外，汉声不对任何汉声、其僱员、代理经纪人及/ 或任何其他人士作出的指称或保证负责。

　　vi   汉声将不负责因传输或通讯设施故障、电力短路或任何其他汉声所不能控制或预计的原因带来的指令传输的延迟。

　　vii  汉声将仅对直接因为汉声的蓄意过错或欺诈造成的行为负责。汉声将不对其他方面过错而引起的损失负责。

21.通讯联络

　　报告、报表、通讯及其它通知可能送达至客户于开户申请时所提供的电邮地址或住址或客户不时以书面或网上登入方式向汉声更新的电邮地址或住址。所有如此送出的报告、报表、通讯及其它通知，不论是邮寄、电邮或其他方式，一旦投入有关邮政机构，或经发送机构接收，即被认定已由汉声发出，且被认定已送达客户本人，不论客户是否实际收到。

22.报表与确认

　　订单的确认报告（如日结单、月结单等）和客户的账户报表将被视作正确、终结、并对客户具有约束力，除非客户在收到汉声网上交易平台或其他方式送达的报告两日之内立即作出书面反对。

23.协议修改

　　客户同意汉声有权可不时修改或变更本协议之任何条款或增补任何新条款。汉声会把这些修改、变更或增补在其公司网站公布及通知客户。客户须定时浏览有关条款之修改。客户在有关修改、变更或增补在汉声网站公布后作出的任何买卖或交易指令将被视为同意及接受此有关修改、变更或增补的行为。除非有关修改、变更或增补是以上述形式由汉声修订或由客户和汉声共同签字作实，本协议的任何条款均不可被豁免或被修订。在任何情况下，汉声未能坚持其在本协议的权利均不可被解释为汉声对该权利的放弃。任何口头协议或指示均不可被承认或执行。

24.赔偿

　　客户同意，如因客户未能完全与及时地履行其承诺或因其声明或保证并不属实或正确，而给汉声带来任何债务、损失、损害、成本或费用（包括根据全数弥偿基准计算之法律费用），客户将对此向汉声作出弥偿并确保汉声得到弥偿，并使之不受损害。

25.权利转让

　　汉声可在无需客户同意或批准的情况下，将本协议之全部或部分权利或义务授予任何人。

26.终止

　　本协议将持续有效直至终止。客户可在任何时候终止本协议，但客户必须没有未平仓现货贵金属头寸及不对汉声负有任何债务，且汉声实际收到终止协议的书面通知。汉声也可任何时候向客户提出终止协议的书面通知，并在发出通知当日收市随后第一个结算时间起开始生效。上述本协议的终止将不影响任何之前签订的交易且不解除任何一方在此协议下的任何义务，或解除客户的任何债务责任。

27.仲裁协议

　　双方同意因本协议所引起或本协议有关的任何争议、争执或索偿(包括本协议的终止或无效等事件)均根据现行有效之联合国国际贸易法委员会仲裁解决。指定仲裁员的机构是香港国际仲裁中心（“HKIAC”），仲裁员为一人。仲裁由香港国际仲裁中心按照开始仲裁时有效的香港国际仲裁中心的仲裁程序规则。仲裁程序以英语进行。

28.信用状况

　　客户授权汉声，或其僱员以汉声的名义，调查客户的信用状况并与有关的银行、金融机构和信用机构查证及确定客户资料。客户进一步授权汉声调查其目前和过去的投资活动。

29.打击洗钱

　　汉声、客户、或其附属公司，在其高级管理层所知内，他们的所有相关公司、及/或他们的员工、董事、经理人或代理商，均没有曾经违反或正在违反所有适用的打击洗钱法律或规则，或曾参与或正参与任何隐瞒相关人士身分，资金来源或最终资金去向的，或资金来自适用法律或规则中指定的罪行的交易、投资或活动。

　　合约各方(资料提供方)同意提供所由其他人士(包括但不限于香港警方或其他监管局或政府部门，统称为资料收取方)所合理要求的资料或文件，以符合任何适用的打击洗钱法律，但上述的责任只限于所有由资料提供方持有或可在采取合理步骤后可得的资料或文件，并受限于资料提供方所须向任何第三方遵从的保密责任、私隐权或其他法律责任，除非上述的责任已被相关洗钱法律或规则所凌驾。

30.管辖法律及司法管辖权

　　本协议根据香港特别行政区法律的解释与执行。如法庭裁定本协议的某些字眼、句子、条款或段落不能执行或违法，本协议其余部份仍可执行及合法。

31.个人资料私隐政策

　　汉声的个人资料私隐政策是根据《个人资料（私隐）条例》保护客户权益。客户同意汉声在客户透过支付网关进行存取款时可能须要按照网络支付系统政策之安排向有关机构披露客户个人资料作为核实身份之用。客户并同意汉声在向客服提供服务时，汉声可能授权一些不隶属汉声的公司使用客户个人资料，这些包括以合约形式代表汉声提供服务的公司，例如作成、邮寄月结单的公司，维护及开发资料处理的软件公司等。

32.协议的整体和全部内容

　　本协议连同开户申请书和有关附件构成本协议主题整体和全部内容。本协议将取代所有过去经双方签署或承诺的与本协议主题，杠杆式现货贵金属交易相关的书面或口头协议。

　　若本协议中英文版本不一致，应以中文版为准。