差點跌到2600,小心黃金致命一擊!今日CPI極可能引爆行情

2024-10-11

週四(10月10日)國際黃金價格小幅上漲,交易員們正在等待當天稍晚公佈的關鍵美國通脹數據,以評估美聯儲未來的貨幣政策立場。

在連續6個交易日下跌後,現貨黃金試圖站穩腳跟,目前徘徊在2615附近,日內最高觸及2618美元,最低下探2605水準。上個月,金價創下歷史新高。

彭博指出,儘管黃金連續六天下跌,但今年迄今仍上漲超過25%,因為市場對降息的樂觀情緒推動了近期的漲勢。強勁的央行購買量和加劇的地緣政治緊張局勢也支撐了黃金價格,儘管目前中東局勢尚未發展成全面的地區性戰爭,這可能削弱了一些避險需求。

市場等待CPI

美國9月份消費者價格指數(CPI)將於香港時間週四晚間20:30發佈,而生產者價格指數(PPI)數據將在週五公佈。

接受《華爾街日報》調查的經濟學家預計,9月份CPI將小幅上漲0.1%。如果數據連續第五個月處於低位,CPI的年漲幅將從2.5%降至2.3%。這將是自2021年初以來的最低水準。

剔除食品和能源的核心CPI是更值得關注的數字。華爾街預計將溫和增長0.2%。然而,一些預測者認為,令人失望的0.3%數值並非不可能。核心價格被視為未來通脹的更好信號。食品雜貨和汽油的價格會不時出現大幅波動,從而誇大物價的整體水準。

更大幅度的增長可能給金融市場帶來震動,並重新引發人們對美聯儲“暫停”的質疑——如果通脹方面的進一步進展停滯,美聯儲將在11月或12月降息。

一些分析師認為,今年CPI進一步下滑至2%的目標可能不太可行。油價再次上漲,住房和交通等某些成本仍居高不下。

“週四的CPI將是一個重要數據,”Palmer Square Capital Management董事總經理Jeremy Goff表示。“如果CPI過熱——或者比預期更熱——美聯儲要做一些工作,以確保我們以正確的方式著陸。”

Tastylive全球宏觀負責人Ilya Spivak表示:“如果核心CPI高於預期,美債收益率將會上升,這對黃金不利。我認為金價有下跌的空間,但在大局上不一定會出現下行趨勢。”

芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具顯示,交易員預計美聯儲在11月7日的下一個決策日降息25個基點的可能性約為88%,不變的可能性在11%附近徘徊。

美聯儲9月會議紀要顯示,“絕大多數”美聯儲官員支持開始進入一個寬鬆的貨幣政策時代,並同意未來的寬鬆政策將取決於數據表現。

Spivak還指出,如果中東局勢引發重大地緣政治衝突,同時美聯儲處於寬鬆週期,黃金今年還有機會再次創下歷史新高。

在低利率環境下,尤其是在經濟和地緣政治動盪時期,無收益的黃金通常更受青睞。

三藩市聯儲主席瑪麗·戴利表示,如果經濟按她的預期發展,今年可能還會有一到兩次降息。達拉斯聯儲主席洛根則呼籲逐步降息,並表示美聯儲不應急於降息。

同時,以色列打擊伊朗的計畫進一步引發了對中東局勢緊張升級的擔憂。