周五(10月29日)，美國公布的數據顯示，美國9月份消費者支出強勁增長，但通脹居高不下，部分原因是物價上漲；隨后公布的美國10月密歇根大學消費者信心指數高于預期。這些數據提振了美聯儲鷹派陣營，他們支持美聯儲盡快開始收緊大流行時期的刺激政策。受此影響，美元指數強勢上漲近100點，至94.29高點；現貨黃金自1800美元關口上方大幅下跌近30美元，跌至1770美元關口略上方。下周，美聯儲、英國央行和澳洲聯儲將舉行政策會議，市場預計屆時美聯儲將宣布何時開始縮減購債規模。

美國9月消費者支出強勁增長，但這也部分源于物價上漲的推動，因面對全球供應緊張，汽車和其他商品短缺，通脹依然居高不下。除了2020年春季停工，第三季度是自2009年初以來汽車生產最糟糕的時期，原因是全球半導體短缺。

美國商務部周五報告稱，盡管個人收入下降，但9月份年度通貨膨脹率以30多年來最快的速度增長。

由包括食品和能源在內的個人消費支出價格指數衡量的總體價格壓力當月上漲0.3%，同比上漲4.4%。這是自1991年1月以來的最快速度。

剔除食品和能源成本，9月核心個人消費支出(PCE)物價指數上升0.2%，符合道瓊斯的估計，12個月期間的通脹率為3.6%，與8月持平，但為1991年5月以來的最高水平。該指標是美聯儲最青睞的通脹指標。

由于9月份個人收入下降了1%，降幅超過了預期的0.4%，通脹持續飆升。消費者支出增長0.6%，與華爾街的估計一致。能源成本上漲24.9%和食品價格上漲4.1%推動了總體通脹率。服務通脹年率上升6.4%，而商品通脹率上升5.9%。

通脹和收入數據公布之際，美聯儲正努力應對物價上漲和經濟增長放緩的陰影。美國第三季度國內生產總值僅以2%的年率增長，這是自2020年4月結束的衰退開始復蘇以來的最低水平。

勞工部報告稱，薪酬成本也在第三季度攀升1.3%，高于預期的0.9%。這使得同比增長達到3.6%，略高于第一季度，并且是自2002年第二季度以來的最快增速。工資和薪金上漲了4.6%，而2020年9月為2.7%。

美國財政部長耶倫表示，她仍然預計通脹會消散，盡管她和其他官員承認通脹比預期的更加持久。

耶倫在G20峰會上表示：“同比通脹仍然很高，而且會持續一段時間，這僅僅是因為今年頭幾個月已經發生的事情。但我相信下半年會下降。我認為我們將看到接近2%的水平。”

耶倫指出，消費者的儲蓄和現金水平很高，她認為這應該會促進未來的增長。9月份的儲蓄率為7.5%，相當于1.34萬億美元，低于8月份的9.2%，為2019年12月以來的最低月度讀數。

隨后公布的美國10月密歇根大學消費者信心指數為71.7，預期與前值均為71.4。

美國密歇根大學消費調查主管Curtin稱，消費者信心指數與上月中旬數據基本持平，僅上升0.3個百分點，僅比過去兩個月的平均水平高出0.1個百分點，比2020年4月的低點低0.1個百分點。高收入預期和疫情緩和的積極因素被高通脹率和對政府經濟政策的信心下降所抵消。

這些數據屬于美國貨幣政策鷹派陣營，他們希望看到美聯儲盡早收緊貨幣政策。這提振了美元指數，并幫助推高了美國國債收益率。

周五美市早盤，美國10年期國債收益率攀升至1.6%上方。

隨著美國國債收益率上升，美元周五從前一交易日的暴跌中反彈，交易商認為新的通脹報告挑戰主要央行以比計劃更快的速度縮減資產購買。

美市盤中，美元指數DXY短線加速上漲，站上94關口，最高觸及94.29，較日低拉升近100點；歐元/美元日內大跌1.2%，最低觸及1.1538，而就在一天前，歐元創下五個月來最大單日百分比漲幅；英鎊/美元日內下跌近0.8%，最低觸及1.3675；美元/日元站上114，最高觸及114.09，日內漲超0.4%。

（美元指數30分鍾走勢圖，來源：FX168）

外匯和利率市場的波動在這一周有所加劇，因為他們試圖消化央行的行動和經濟報告。下周美聯儲、英國央行和澳洲聯儲的政策會議可能會出現更多類似情況。

Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示:“市場觀點與央行言論之間的差異可能是波動性的一個來源。”

Chandler指出，月末倉位調整是另一個因素。

金價周五跌至逾一周低位，受美債收益率上升和美元走強拖累，因子據顯示上月通脹仍為熱點，令市場焦點重新回到美聯儲下周的政策會議上。

歐美時段盤中，現貨黃金波動劇烈，在突破1800美元大關后持續走低，觸及1771.82美元低點，較日高回落近30美元。

（現貨黃金30分鍾走勢圖，來源：FX168）

數據顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間10月29日20:30一分鍾內買賣盤面瞬間成交4088手，交易合約總價值7.31億美元；20:44一分鍾內買賣盤面瞬間成交2034手，交易合約總價值3.63億美元；20:50一分鍾內買賣盤面瞬間成交3469手，交易合約總價值6.17億美元；21:45一分鍾內買賣盤面瞬間成交2609手，交易合約總價值4.63億美元；22:09一分鍾內買賣盤面瞬間成交2004手，交易合約總價值3.57億美元。

“美債收益率上升，令金價承壓，”Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible稱，“目前沒有什么能阻止金價下跌。”

道明證券分析師在一份報告中表示:“隨著能源危機和混亂的供應鏈推高通脹，導致市場參與者對加速退出的風險進行定價，全球市場的交易員已大幅上調了對政策收緊的預期。”

盡管黃金被認為是一種通脹對沖工具，但刺激措施減少和升息往往會推高政府債券收益率和美元，削弱非收益黃金的吸引力。

美聯儲預計將在11月2日至3日的貨幣政策會議后宣布何時開始縮減購債規模。