週三(4月17日)，金融市場出現罕見一幕：美元與黃金同時遭到拋售。現貨黃金大跌近22美元，投資者對美國降息的預期下降令金價承壓，此外，中東緊張局勢有所緩解，這也削弱了黃金的避險買盤。另一方面，隨著投資者獲利了結，美元指數週三顯著下滑。

4月17日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.06724；英鎊/美元收報1.24542；美元/日元收報154.368；澳元/美元收報0.64344；美元/加元收報1.37725；美元/瑞郎收報0.91074。

大宗商品：現貨金收報2361.03美元/盎司；Comex期金收報2388.4美元/盎司；現貨銀收報28.207美元/盎司；Comex期銀收報28.400美元/盎司；NYMEX原油收報82.69美元/桶；布倫特原油收報87.29美元/桶。

重要新聞回顧：

1.週三美市盤中，交易員評估了鮑威爾的講話讓的暗示，押注美聯儲維持利率不變的時間可能會比原計畫更長，黃金價格下跌，隨著少數大型科技股的拋售，股市正走向自1月份以來最長的連續下跌。

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2.國際貨幣基金組織預計，美國經濟今年將以2.7%的年增長率增長，是其G-7同行的兩倍。在2024年初再次增長後，經濟將連續第七個季度增長。美國上一次取得這樣的成就是在20年前的2003-2004年。當前擴張的顯著之處在於，這是在美聯儲迅速提高利率至20多年來的最高水準之後發生的。通常，高借款成本會給經濟踩刹車，但這一次沒有。

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3.隨著信貸市場對日本央行將很快再次加息的擔憂消退，沃倫•巴菲特(Warren Buffett)旗下的伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)正尋求獲得兩年多來最低的日元債券溢價。

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4.阿波羅（Apollo）首席經濟學家托斯頓·斯洛克週二表示，如果美聯儲維持利率不變，股市強勢就無法持續。如果今年不大幅降息，股市持續的“高位”將會消失，因為鷹派政策的負面後果將繼續顯現。

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5.特斯拉週三表示，將要求股東恢復首席執行官埃隆·馬斯克的560億美元薪酬計畫，該計畫在今年早些時候被特拉華州法官廢止，理由是這項創紀錄的薪酬協議“存在嚴重缺陷”。

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6.美國銀行表示，股市剛剛閃現出看漲信號，這表明標準普爾500指數到2025年8月可能會再飆升19%，達到6,000點。美國銀行技術分析師Stephen Suttmeier在週二的一份報告中強調，標準普爾500指數連續12個月同比上漲。

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7.根據花旗銀行分析師最近的研究報告，市場可能忽視了美聯儲在不久的將來降低利率的意願，其中的原因與通脹和經濟活動有關。花旗銀行的報告強調了美聯儲主席鮑威爾和聯邦公開市場委員會(FOMC)急於啟動政策利率下調的意願，儘管他們表面上顯得不著急。

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8.過去幾個月股市的火爆漲勢可能終於要降溫了。自去年10月底以來，由於強勁的經濟數據和對人工智慧的興奮，標準普爾500指數上漲了27%。但過去幾周，基準指數下跌了3.8%。許多市場觀察人士認為，3月下旬以來出現的下降趨勢可能還有一定的空間。

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市場概述

隨著投資者獲利了結，美元指數週三明顯下滑，為六個交易日以來首度走低。美聯儲官員重申不急於降息，並等待新的經濟數據，與此同時，其他主要央行維持寬鬆政策前景不變。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數週三下挫0.4%，報105.94，自週二觸及的五個半月高點回落。

Monex USA外匯交易員Helen Given認為，週三美元走勢多半為小幅修正。綜合考量下，美元即期指數仍略低於去年11月中旬以來的高點。

Given說：“美聯儲主席鮑威爾週二的論壇是本周市場的主要驅動力，現在交易員似乎在市場的另一邊進行避險，所以我們才看到今天這種修正。市場已消化 美聯儲放慢降息的預期，因此資金流動更趨正常。”

麥格理(Macquarie)全球外匯和利率策略師Thierry Wizman表示：“若美聯儲維持高利率，將吸引資金流入美國。由於美債收益率上升，整體市場波動可能加劇。”

此外，中東緊張局勢有所降溫，也打擊美元在短期內的避險吸引力。

美元兌日元週三跌0.2%至154.37，自34年高點回落，部分和美國、日本和韓國財長同意在週三的首次三邊會議上，就外匯市場保持密切溝通有關。共同聲明指出，日韓對近期貨幣大幅貶值感到擔憂。

Given表示：“我認為這樣的聲明不尋常，同時也為日本官員立刻進行干預奠定基礎。最快本週末就能看到日本當局採取具體行動。”

市場參與者將日本當局可能出手干預的門檻，從先前的152調高至155，他們認為只要日元的貶勢是漸進式的，並且由基本面主導，則當局干預的可能性很低。

美國股市週三收跌。標普500指數與納指錄得連續第四個交易日下滑。英偉達大跌近4%。市場繼續關注美股財報與美聯儲的貨幣政策前景。美聯儲褐皮書稱經濟略有擴張，但企業轉嫁成本的難度顯著上升。

美國WTI原油期貨週三收盤下跌逾3%，為連續第三個交易日下跌。

匯市

歐元：歐元/美元週三上漲，收報1.0672，漲幅0.51%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0700，進一步阻力位於1.0727，關鍵阻力位於1.0774；匯價下行的初步支撐位於1.0626，進一步支撐位於1.0579，更關鍵支撐位於1.0552。

英鎊：英鎊/美元週三上漲，收報1.2454，漲幅0.23%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2486，進一步阻力位於1.2516，關鍵阻力位於1.2551；匯價下行的初步支撐位於1.2421，進一步支撐位於1.2386，更關鍵支撐位於1.2356。

日元：美元/日元週三下跌，收報154.37，跌幅0.23%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於154.71，進一步阻力位於155.03，關鍵阻力位於155.31；匯價下行的初步支撐位於154.11，進一步支撐位於153.83，更關鍵支撐位於153.51。

股市

儘管全球市場因美聯儲主席的言論而感到不安，但歐洲股市週三(4月17日)收高。斯托克600指數收高0.06%，收報498.52點。大部分板塊均上漲，家庭用品上漲1.8%，科技股下跌2.6%，奢侈品集團LVMH的股票領漲。英國富時100指數收報7847.99點，升0.35%；德國DAX指數收報17770.02點，升0.02%；法國CAC 40指數收報7981.51點，升0.62%；義大利富時MIB指數收報33632.71點，升0.72%；西班牙IBEX35指數收報10633.9點，升1.02%。

週三，美國股市連續第三個交易日開盤走高，早盤即全數轉跌。標普500指數和納斯達克綜合指數均出現四天的連跌，是自1月初結束以來最長的一次下跌。道瓊斯指數收盤下跌0.13%，報37753.31點；標普500指數收盤下跌0.58%，報5022.21點；納斯達克綜合指數收盤下跌1.15%，報15683.37點。

科技股成為週三美股下跌的元兇。歐洲最高市值科技公司ASML Holding NV訂單銳減後，晶片製造商首當其衝受到拋售，英偉達在大型股中領跌3.87%。股市在午後交易中感受到壓力，科技股是標普500指數中表現最差的板塊，下跌1.7%。嘉信理財高級投資策略師Kevin Gordon表示，投資者正在“削減一些雄心勃勃的股票。

中國市場方面，週三指數午後再走高，A股三大指數尾盤均漲超2%。總體來看，個股呈普漲態勢，超5100只個股上漲。截至收盤，滬指報3071.38點，漲2.14%；深成指報9381.77點，漲2.48%；創指報1797.31點，漲2.11%。盤面上，空間計算、時空大數據、電子紙板塊漲幅居前，ST板塊下跌。

商品市場

週三，現貨黃金大跌近22美元。投資者對美國降息的預期下降令金價承壓，此外，中東緊張局勢有所緩解，這也削弱了黃金的避險買盤。

現貨黃金週三收盤大跌21.64美元，跌幅0.91%，收報2361.03美元/盎司。

美國新聞網站Axios最新報導稱，以色列和美國的五位消息人士告訴Axios，以色列曾考慮在週一晚上對伊朗進行報復性打擊，但最終決定推遲。

以色列此前誓言要對伊朗史無前例的導彈和無人機襲擊做出回應。美國官員說，拜登政府警告說，與伊朗的升級不符合美國或以色列的利益，並敦促以色列“小心”任何報復。美國擔心，持續的反擊可能引發更廣泛的地區衝突升級。

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包括美聯儲主席鮑威爾在內的官員週二沒有就何時降息提供任何指導，僅稱貨幣政策需要更長期的限制。

FXTM高級研究分析師Lukman Otunuga表示，雖然目前的趨勢中黃金基本上與美元和國債收益率不相關，但它仍可能對兩者的走勢做出短期反應。

芝加哥藍線期貨公司首席市場策略師Phillip Streible表示：“地緣政治的不確定性繼續支撐著黃金。如果局勢升級，那麼金價可能會向2500美元/盎司的區間前進。只有央行停止購買黃金或投資者的風險偏好回歸，金價才會走低。”

其他金屬交易方面，現貨白銀週三上漲0.42%，報28.207美元/盎司；現貨鈀金上漲1.10%，報1024.92美元/盎司；現貨鉑金下跌1.71%，報941.67美元/盎司。

原油方面，紐約商品交易所5月交割的西德州中質(WTI)原油期貨價格週三收跌2.67美元，跌幅為3.13%，收於82.69美元/桶。歐洲洲際交易所6月交割的布倫特原油期貨價格下跌2.73美元，跌幅為3.03%，收於87.29美元/桶。

由於美國及其盟國希望緩和中東的緊張局勢，針對以色列動向，該地區也在靜觀其變，因此原油價格也有所回落。

本周迄今，美國WTI原油與作為全球原油價格基準的布倫特原油期貨跌幅均超過3.4%。

石油經紀商PVM分析師John Evans在週三發表的一份報告中寫道：“油價開始擠出一些戰爭溢價，此前圍繞加沙衝突的持續緊張局勢以及隨後伊朗對以色列的導彈襲擊等風險早已在油價中得到體現。”

繼伊朗對以色列發動歷史性攻擊後，投資者和石油交易商仍處於緊張狀態，等待以色列回擊伊朗的下一步。

DTN高級市場分析師Troy Vincent表示：“歸根究柢，除了胡塞武裝對紅海運輸的影響之外，伊朗和以色列之間的衝突並沒有擾亂石油供應。”

他認為，若戰爭沒有蔓延到其他海灣國家，由於美國加強對伊朗石油出口制裁的執行力度，這場戰爭不太可能對石油供應產生重大影響。

週四(4月18日)關注重點（北京時間）：

09:30 澳大利亞3月季調後失業率

14:00 瑞士3月貿易帳

14:00 國新辦舉行發佈會

16:00 歐元區2月季調後經常帳

20:30 美國至4月13日當周初請失業金人數

20:30 美國4月費城聯儲製造業指數

21:05 美聯儲理事鮑曼發表講話

21:15 美聯儲威廉姆斯發表講話

22:00 美國3月成屋銷售總數年化

22:00 美國3月諮商會領先指標月率

22:00 聯合國安理會就中東問題召開部長級會議

22:30 美國至4月12日當周EIA天然氣庫存

23:00 美聯儲博斯蒂克就經濟發表講話

次日05:45 美聯儲博斯蒂克發表講話