週三(5月29日)，美債收益率走高，帶動美元週三上漲，日元兌美元則貶至四周低點，彭博社報導稱，美元/日元突破引發疑似干預的水準。受美元走強和美債收益率飆升打壓，週三現貨黃金大跌近25美元。

5月29日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.08005；英鎊/美元收報1.26971；美元/日元收報157.570；澳元/美元收報0.66064；美元/加元收報1.37149；美元/瑞郎收報0.91279。

大宗商品：現貨金收報2337.89美元/盎司；Comex期金收報2341.2美元/盎司；現貨銀收報31.949美元/盎司；Comex期銀收報32.373美元/盎司；NYMEX原油收報79.23美元/桶；布倫特原油收報83.60美元/桶。

重要新聞回顧：

1.週四，美元/日元升至157.61，最高觸及157.67。彭博社報導，美元/日元突破引發疑似干預的水準。文章釋出重磅信號，日本當局可能已出手購買3.5萬億日元。日元跌至一定水準，引發日本採取最新一輪疑似保值行動，凸顯出干預市場的效果有限。美元/日元超過了備受關注的157.52關口，日元在5月1日大幅走強。日本當局尚未確認當時是否購買了日元，但根據日本央行商業銀行存款與經紀商預測的對比，日本當局可能購買了約3.5萬億日元，約合220億美元。

日本突發上演“黑天鵝”事件？彭博社：美元/日元衝破關鍵干預水準 日本可能已購買3.5萬億日元

2.因有越來越多的跡象表明，政策制定者正在讓人民幣兌強勢美元貶值，在岸人民幣匯率跌至去年11月以來的最低水準。在岸人民幣兌美元匯率一度跌至7.2485，為去年11月以來的最低水準。瑞穗銀行(Mizuho Bank)首席亞洲外匯策略師Ken Cheung表示：“中國人民銀行可能會允許人民幣進一步貶值。”Cheung指出，在美元利率長期走高的背景下，中國央行的重點是減緩人民幣貶值的步伐，而非捍衛某一特定水準。

人民幣重大信號！彭博:中國允許人民幣貶值 人民幣跌至去年11月來最低

3.週三(5月30日)，現貨黃金大跌近25美元，收盤跌破2340美元/盎司。FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，週三，在美國國債收益率上升的背景下，黃金價格暴跌。此外，美聯儲官員鷹派言論提振對於美元的需求，這也打擊金價。

黃金突然深度回調的原因在這裏！短期技術圖驚現重要破位 如何交易黃金？

4.週三，受美元和美債收益率走強打壓，現貨白銀遭受打擊，收盤跌破關鍵水準32.00美元/盎司。FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，白銀價格走勢表明“雙頂”可能到來，但有待驗證。

銀價跌破關鍵水準！白銀技術面閃現不祥之兆 銀價接下來如何走？

5.週三，美聯儲在未來幾個月內降息的前景黯淡，導致美國抵押貸款利率維持在7%左右——比三年前高出一倍多。這種長期高企的動態正在緩慢但穩步地重塑房地產市場。

美國中產最倒楣！房貸利率上升至7%，住房市場格局被重塑

6.週三，《商業內幕》報導稱，一項新研究表明，OpenAI的GPT-4被證明是比人類的金融分析師更優秀。這一發現可能會顛覆金融服務業，該行業與其他商業領域一樣，正在競相採用生成式人工智慧技術。根據芝加哥大學布斯商學院的研究，大型語言模型在分析財務報表並根據這些報表做出預測方面做得更好。

這一行業很快被“顛覆”？新研究表明：GPT-4在財務分析方面優於人類

7.週三，百達財富管理宏觀經濟研究主管Frederik Ducrozet發文稱，歐洲央行和英國央行不應等待太久才放鬆政策立場。2021-22年的嚴重通脹危機給各國央行造成了巨大創傷。前所未有的供應和需求衝擊共同導致消費者價格出現百年不遇的飆升，讓政策制定者措手不及。

別等美聯儲了！業內專家：歐洲和英國央行應儘快降息

8.摩根大通首席執行官傑米·戴蒙（Jamie Dimon）週三表示，他和銀行董事會將在繼任問題上“做正確的事”，並警告非銀行貸款機構對小企業的潛在危險。

華爾街巨頭換帥在即，貸款風險成焦點問題

9.近一年來，美國社交媒體上充斥著對一頓巨無霸漢堡售價要價18美元的怒火（巨無霸在美國的均價為5.35美元），麥當勞終於坐不住了。週三，麥當勞美國業務總裁在其網站上反駁了這一說法，他解釋說，在美國超過1.37萬家門店中，只有一家門店以更高的價格出售巨無霸套餐。但去年7月，這家餐廳的定價開始在網上引起關注，並被當做美國通脹失控的一個例子。

巨無霸漢堡是美國通脹的典型例子？麥當勞坐不住了，以5美元套餐反擊“不實報導”

市場概述

美國關鍵通脹數據出爐前夕，美債收益率走高，帶動美元週三上漲，日元兌美元則貶至四周低點。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數週三收盤強勢攀升近0.5%，報105.14。

本月稍早，美國公佈4月消費者物價指數(CPI)比預期更溫和，帶動美元全線走軟。

此後，美債收益率重啟升勢，10年期美債收益率更達到近四周以來最高，主要驅動因素為週二的2年期和5年期國債拍賣情況慘澹，引發人們對國債需求的質疑。

週三，美國國債收益率連續第二天走高，10年期美國國債收益率上漲7.2個基點，升至4.614%，最高上漲至4.638%。

Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，自4月中旬以來，除了日元以外，多數外國貨幣兌美元均走高。

Chandler認為，這一波走勢已經結束，投資者應期待美元出現反彈。

日元兌美元週三下跌逾0.3%，至157.57日元兌1美元，為5月1日以來最低。

傑富瑞(Jefferies)全球外匯主管Brad Bechtel認為，美元兌日元將繼續走高，其他貨幣兌日元也是如此。基本上日元兌美元匯價正逐步回到160水準。

美國股市週三收跌，道指下跌超過410點。美債收益率攀升令股指承壓，10年期美債收益率連續第二天上漲並突破4.6%。英偉達再創新高，但未能扭轉大盤頹勢。投資者繼續關注美股財報與美聯儲降息時機和幅度等因素。

瑞士寶盛銀行股票策略師Leonardo Pellandini表示：“長期債券收益率走高的風險正在侵蝕股票估值，短期壓力似乎已成定局。然而，隨著通脹預期的緩和和即將到來的降息，我們認為市場可以繼續攀升。”

國際油價週三回吐早盤漲幅，收盤走低，儘管上週末美國進入夏日駕駛季，但汽油期貨仍暴跌。

匯市

歐元：歐元/美元週三下跌，收報1.0800，跌幅0.52%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0842，進一步阻力位於1.0883，關鍵阻力位於1.0904；匯價下行的初步支撐位於1.0780，進一步支撐位於1.0759，更關鍵支撐位於1.0718。

英鎊：英鎊/美元週三下跌，收報1.2697，跌幅0.51%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2754，進一步阻力位於1.2808，關鍵阻力位於1.2835；匯價下行的初步支撐位於1.2673，進一步支撐位於1.2646，更關鍵支撐位於1.2592。

日元：美元/日元週三上漲，收報157.57，漲幅0.31%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於157.94，進一步阻力位於158.22，關鍵阻力位於158.72；匯價下行的初步支撐位於157.16，進一步支撐位於156.66，更關鍵支撐位於156.38。

股市

由於投資者關注利率前景並關注全球債券收益率上升，歐洲股市週三(5月29日)收跌。斯托克指數收盤下跌1.08%，收報513.45點。各板塊及各大交易所均下跌。礦業股領跌，下跌2.12%。

英國富時100指數收跌0.86%，收報8183.07點；德國DAX指數收報18473.29點，收跌1.1%；法國CAC 40指數收報7935.03點，收跌1.52%；義大利富時MIB指數收報34150.54點，收跌1.47%；西班牙IBEX35指數收報11145.1點，收跌1.16%。

週三，美國股市大幅下跌，因美國國債收益率飆升，投資者感到不安。在美聯儲政策前景不明朗以及市場對高利率的擔憂下，投資者情緒依然謹慎。

標普500指數跌0.74%，收於5266.95點；納斯達克綜合指數下跌0.58%，收於 16920.58點；道瓊斯工業平均指數收盤跌1.06%，收報38441.54點。

英偉達上漲0.81%，扭轉了早盤2.6%的跌幅。自上周三發佈重磅財報以來，這家科技巨頭股價每個交易日都在上漲。自那以後，該股已飆升約21%。英偉達最新井噴式盈利報告幫助推動了狂熱的進一步加劇，但勢頭不可能永遠持續下去。雖然英偉達股價連續第四天上漲，收於歷史新高，但上漲未能撫平市場對高利率的擔憂。

中國市場方面，截至5月29日收盤，滬指報3111.02點，漲0.05%；深成指報9414.98點，漲0.25%；創指報1811.07點，漲0.27%。總體來看，個股漲多跌少，超2700只個股上漲。盤面上，BC電池、貴金屬、房地產服務板塊漲幅居前，虛擬電廠、銅纜高速連接、黑色家電板塊跌幅居前。

商品市場

週三，現貨黃金大跌近25美元，白銀價格走低。分析師指出，美債收益率飆升成為貴金屬下跌的最主要原因，此外，美元走強也打擊貴金屬走勢。

現貨黃金週三收盤大跌23.38美元，跌幅0.99%，報2337.89美元/盎司。

現貨白銀週三收盤下跌0.41%，報31.95美元/盎司，盤中最低曾觸及31.59美元/盎司。

金融博客Zerohedge評論稱：“兩年期美債拍賣非常糟糕，外國買家的需求非常疲軟，迫使直接競標者和一級交易商介入。因此，拍賣結果公佈後，10年期美債收益率飆升至4.50%以上，達到兩周來的最高水準，這並不令人意外，因為市場對利率更長時間處於高位的擔憂仍未消散。”

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示：“美元指數出現小幅復蘇。此外美聯儲官員近日言論也相當鷹派，美債收益率持續上升，因此，市場上存在著許多不利因素。”

Fxempire獨立交易員和分析師Vladimir Zernov預測，黃金回撤，交易員關注美元走強和國債收益率上升。從宏觀角度看，交易員擔心美聯儲的鷹派立場；如果黃金跌破50日均線2321美元/盎司，將測試最近支撐位2295美元/盎司至2305美元/盎司。

本周焦點將是週五公佈的美國核心個人支出物價指數(PCE)，此為美聯儲最青睞的通脹指標，因而備受關注，投資者盼借此推敲更明確的降息時機和規模。

Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示：“若PCE數據高於預期，增加美國利率長期走高的可能性，恐迫使黃金重新測試2300美元/盎司的重要心理支撐位。”

原油方面，美國WTI原油期貨價格週三收跌。市場擔心美國汽油需求疲軟，且經濟數據可能促使美聯儲在更長時間內保持較高利率。

紐約商品交易所7月交割的西德州中質(WTI)原油期貨價格週三下跌60美分，跌幅為0.75%，收報79.23美元/桶。

7月交割的布倫特原油期貨價格價格下跌62美分或0.7%，收報83.60美元/桶。

分析師稱，旨在對抗頑固通脹的高利率政策，可能會拖累經濟增長並抑制對石油的需求。

交易員仍在等待OPEC 本周日(6月2日)的會議結果，市場預計 OPEC 將決議延長現行的減產措施(原定下月底到期)。

分析師預測，在截至5月24日的一周內，在陣亡將士紀念日假期週末的夏季駕駛旺季開始之前，能源公司將向美國庫存中增加100萬桶汽油庫存。

瑞穗證券(Mizuho Securities)能源期貨執行董事Robert Yawger週三表示，“夏日駕駛季僅開始第二個工作日，汽油就引領油價走低”。美國的夏日駕駛季是指陣亡將士紀念日和勞動節之間的時期。

週四(5月30日)關注重點（北京時間）：

14:00 瑞士4月貿易帳

15:00 瑞士5月KOF經濟領先指標

17:00 歐元區4月失業率

17:00 歐元區5月工業及經濟景氣指數

17:00 歐元區5月消費者信心指數終值

20:30 加拿大第一季度經常帳

20:30 美國至5月25日當周初請失業金人數

20:30 美國第一季度實際GDP年化季率修正值

22:00 美國4月成屋簽約銷售指數月率

22:30 美國至5月24日當周EIA天然氣庫存

23:00 美國至5月24日當周EIA原油庫存

23:00 美國至5月24日當周EIA庫欣原油庫存

23:00 美國至5月24日當周EIA戰略石油儲備庫存

次日00:05 美聯儲威廉姆斯發表講話

次日02:50 英國央行行長貝利發表講話

次日05:00 美聯儲洛根發表講話