非農利空黃金!美元多頭靜待“鷹派回歸”重磅信號 歐元、標普500、金價技術分析展望

2023-02-03

美國1月份非農就業數據(NFP)將在週五(2月3日)晚間公佈,道明證券分析師預計就業人數將增加22萬人,失業率將小幅上升至3.6%。這顯示出通脹再次放緩的跡象,將提振美元多頭重拾信心,靜待鷹派回歸的信號。當前市場忽略美聯儲主席鮑威爾所說的,將會保持高利率一段時間,不久後黃金很可能因此受到教訓。

根據道明證券分析師展望的市場共識,平均時薪數據預計為4.9%,而之前發佈的年度數據為4.6%。在勞動力需求超過供應的情況下,有利於求職者的更高談判權力可能會削弱價格指數的下降趨勢。

“我們預計美國的薪資增長與2022年12月相比基本保持不變,2023年1月份仍將穩步增長22萬,失業率和平均時薪本應保持穩定。前者為3.5%的幾十年低位,而後者則環比增長0.3%。請注意,1月份的就業報告還將包括對2022年企業調查數據的重要修訂。”

“在鮑威爾改變劇本之後,市場圍繞這個數字出現不對稱。也就是說,一個積極的驚喜不太可能實質性地破壞風險情緒,而疲軟的跡象將加強它。這對美元和其他外匯籃子來說至關重要,因為它們與股市動態更加緊密地保持一致,這可能會阻止美元在短期內跌至新低。最終,我們預計歐元兌美元的買盤興趣將降至1.08。”

美聯儲週三一如市場預期加息25個基點,將利率區間提高到4.50-4.75%,是迄今為時約11 月緊縮迴圈中最小的升幅。鮑威爾認為通脹減緩(disinflation)已經進入初步階段,並暗示還會再加息幾次,但強調美聯儲必須保持高利率一段時間,以觀察通脹下降速度。

High Ridge期貨公司金屬交易主任David Meger指出說,雖然黃金市場的支撐仍強,但週四卻小幅拉回,可能和週五即將公佈的1月非農就業報告有關。

Kitco Metals資深分析師Jim Wyckoff指出:“鮑威爾不但沒有他在近期聯邦公開市場委(FOMC)會後那麼鷹派,還為美聯儲政策轉向敲開大門。”

Bullion Vault研究主任Adrian Ash則解釋:“鮑威爾說的和市場聽到的不同,高利率保持一段時間代表在所有條件不變下,不付息的黃金會受到打壓。”

簡單來說,黃金本身並不付息,在高利率環境下,持有黃金的機會成本增加。

除了美國以外,歐洲央行(ECB)和英國央行(BOE)週四也各自加息50個基點。

美國勞工部週四公佈,上周初領失業救濟金人數下降到九個月低點,顯示即使借貸利率保持在高點,勞動力市場仍強。

展望未來,Insignia Consultants研究主任Chintan Karnani提到,美聯儲和全球央行每個月都會用放大鏡仔細檢視通脹和經濟成長。

黃金技術分析

FXStreet分析師Sugar Dua提到,在以小時為單位的庫存分佈圖形成後,黃金價格出現了垂直拋售。庫存分佈在1950-1960美元的小範圍內,表明庫存從機構投資者轉向散戶參與者。20週期和200週期指數移動平均線(EMA)已在1927.80美元處形成熊市交叉,這表明未來會有更多疲軟。

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(來源:FXStreet)

除此之外,相對強弱指數(RSI)(14)已轉入20.00-40.00的看跌區間,這表明下行勢頭已被觸發。

FPMarkets分析師Aaron Hill指出,從每週和每天的時間框架來看,儘管這個市場的趨勢是北行,但上行勢頭已經放緩。兩個較高的時間框架都觸及了相對強度指數(RSI)超買情況的手套,每日時間表也出現負背離。

雖然每週時間框架顯示支撐在1916美元處重新測試,但每日時間框架表明賣家可能會採取行動。日上升楔形形態在1929美元和1896美元之間出現突破,此後重新測試其下緣,在1966美元附近的阻力位未受到挑戰。持續的看跌壓力隨後見證了價挑戰趨勢線支撐的精神,從低點1616美元蝕刻,這可能為回到1867-1886美元的新決策點鋪平道路。

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(來源:FXStreet)

與此同時,H1時間框架內的價格走勢突破了1920美元的低點,並將瞄準熟悉的卡西莫多支撐位1903美元和附近的趨勢線阻力轉向支撐位,該支撐位來自高位1949美元。可以在1947-1943美元和鄰近的卡西莫多阻力位1954美元的決策點上看到更高的興趣區域。

Hill最後稱,總體而言,賣家似乎處於控制之中,目標是知名的H1支撐結構。吞沒這些水準也表明每週支撐位1916美元處於脆弱位置,並可能最終為進一步下行至每日時間框架的決策點1867-1886美元打開大門。

歐元/美元

由於最近的價格走勢突破了由卡西莫多支撐轉向的阻力位1.0888美元,以及日線圖上鄰近的主要阻力1.0954-1.0864美元,因此可能會有更多買盤朝向1.1138美元的卡西莫多日阻力位和來自1.1174美元的周阻力位。 通過一系列更高的高點和更高的低點在日線範圍內基本得到確認,自日支撐位0.9573美元以及周支撐位0.9606美元反彈以來,上升趨勢一直很活躍。

通過價格突破其200天簡單移動平均線,目前在1.0316美元附近波動,可以看到額外的趨勢確認。Hill補充:“我們還可以看到,移動平均線開始從下跌趨勢中趨於平穩,這是潛在趨勢向上逆轉的另一個跡象。儘管看漲氣氛,但日線圖的相對強弱指數(RSI)顯示超買空間之前出現負背離的早期跡象。”

在H1圖表中,週四該單位在1.10美元上方形成猛烈牛市陷阱後,從1.09美元反彈。

低於1.09美元的空間要求支撐區域約為1.0870美元,由61.8%的斐波那契回撤位1.0868美元和50.0%的回撤位1.0872美元組成。在此下方探索趨勢線支撐,從低位0.9730美元和1.08美元延伸。

因此,周線圖和日線圖均顯示易受阻力和明顯的上升趨勢,H1的61.8%斐波那契回檔位1.0868美元和1.09美元之間的支撐區域,可以為買家提供今天的交易平臺。

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(來源:FXStreet)

標普500指數

標準普爾500指數最近的走勢基本是一邊倒的,因為上周該指數從4818點的高位突破了每週趨勢線阻力位。本周上漲2.7%,下一個阻力位可能會在工作中拋出扳手,這是每週規模的卡西莫多阻力位4177,緊隨8月15日高點4325。突破上述每週趨勢線阻力暗示進一步買盤的可能性,與月度時間框架的長期上升趨勢一致。

因此,目前的4177阻力位是目前的重要觀察點。在周線圖上增加看漲情況的是相對強度指數(RSI)在53.72和30.47之間的上升三角形上邊界上方冒險。雖然這些形態通常出現在上升趨勢中,但它們也可以形成反轉信號。

從每日時間框架來看,在價格突破阻力位4087,也就是現在是潛在支撐之後,可見阻力有限,直到周線提到的8月15日高點4325。在每日時間框架內,緊隨該峰值之後的是4378的100%預測:AB=CD模式,以及4391的78.6%斐波那契回撤位和4431的200%擴展位。

最後,在H1時間框架內,卡西莫多阻力位4183值得關注,歡迎最近幾個小時的價格走勢。下行方面,需要關注4100點的支撐位,緊貼趨勢線支撐位,從低點3885點開始。正如更長的時間框架所暗示的那樣,突破當前阻力位,揭示了一個可能的突破買入機會,方向至少是H1卡西莫多支撐轉為阻力位4219。

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(月度、周度和日度圖表,來源:FXStreet)